Karlobag je město a přístav ve Velebitském Průsmyku, nachází se na Velebitské stráni, oproti ostrovu Pag, od kterého ho delí 1,8 km široký Velebitský Průsmyk. V minulosti se ostrov volal Bag. Vývoj města Karlobag je spojen s přechodmi Ostarija (Ostarijska Vrata) a Baske Ostarije (955m), cez které je cesta směrující do Gospicu ve výšce 928 m.